IPOPEMA Aktywnej Selekcji

Doel en beleggingsaanpak uit het eigen document

Actief fonds met een absolute-returndoel: groei van het fondsvermogen en streven naar een positief rendement per jaar, onafhankelijk van de marktconjunctuur. Het doel, een positief jaarresultaat en kapitaalbehoud zijn niet gegarandeerd.

Het eigen A-document beschrijft flexibele allocatie tussen aandelen, schuldpapier en geldmarktinstrumenten op basis van de marktvooruitzichten, zonder vaste spreiding per beleggingscategorie. Aandelen worden geselecteerd met fundamentele of technische analyse. Het schuldgedeelte richt zich vooral op Poolse staatsleningen en door de Poolse staat of centrale bank uitgegeven, gewaarborgd of gegarandeerd papier, naast geselecteerde bedrijfsobligaties. De bron noemt maxima van 70% voor aandelenkarakter, 100% voor schuldinstrumenten, 20% voor deposito’s, 25% voor door binnenlandse hypotheekbanken uitgegeven gedekte obligaties en 30% voor schuldbeleggingsfondsen, telkens op de activa van het compartiment. Deze overlappende grenzen worden niet opgeteld tot een portefeuilleweging. Voor bedrijfsschuld geldt maximaal 45% van de activa, met de beschreven uitzonderingen voor gedekte obligaties en de genoemde overheids-/centrale-bankgaranties; bedrijfsschuld zonder ten minste één investment-graderating mag daarbinnen maximaal 25% van de nettoactiva bedragen. Dat is een andere noemer en geen bewijs dat al het bedrijfspapier investment grade is. Buitenlandse activa en activa in vreemde valuta mogen volgens de bron maximaal 45% van de activa vormen; dit worden geen twee afzonderlijke quota van 45%. Derivaten, inclusief OTC-instrumenten, en repo-/sell-buy-backtransacties kunnen hefboom veroorzaken. Het document noemt hiervoor geen numerieke hefboomlimiet of volledige valuta-afdekking.

Het eigen A-document verklaart expliciet “Benchmark: brak”: er is geen beleggingsbenchmark. De afzonderlijke prestatievergoedingsclausule verwijst wel naar een Wynik wzorcowy in een referentieperiode; die niet nader gedefinieerde vergoedingsvoorwaarde wordt niet vervangen door een verzonnen beleggingsindex of stilzwijgend verwijderd.

Aanbevolen beleggingsduur

3 jaar

Uitkeringsbeleid

Het eigen A-document verklaart dat het compartiment geen inkomsten uitkeert. Opbrengsten, waaronder rente en dividend, worden herbelegd.

De grafische en geschreven risico-indicator zijn beide 3 van 7 bij drie jaar aanhouden. De bron gebruikt op de doelgroep- en indicatorpagina niet precies dezelfde kwalitatieve risicoterm; de expliciete numerieke indicator blijft 3. Een hoge aandelenblootstelling kan schommelingen veroorzaken die volgens het doelgroephoofdstuk op een aandelenfonds lijken. Rente-, krediet-, valuta-, liquiditeits-, tegenpartij-, operationele/bewaar- en derivatenrisico’s en hefboom kunnen verlies vergroten. De algemene indicator dekt niet alle afzonderlijk beschreven risico’s. Vroeg uitstappen kan het feitelijke risico veranderen. Geen kapitaalbescherming of beleggerscompensatie-/garantiestelsel; een deel of het gehele kapitaal kan verloren gaan.

Terugkoop is op verzoek op iedere waarderingsdag mogelijk, met mogelijke opschorting onder de eigen prospectus-, statuut- en wettelijke voorwaarden. Voor speciale producten kunnen aanvullende contractvoorwaarden en gevolgen gelden. Omwisseling naar een ander compartiment is uitsluitend binnen dezelfde categorie mogelijk, onder verdere prospectuscriteria; daarbij kunnen een verrekenings- en omwisselingsvergoeding worden gerekend. Het fonds is voor onbepaalde tijd opgericht en liquidatie volgt de genoemde statutaire voorwaarden. De bron noemt ook beschikbare categorieën B, C, D, I, P en S, maar dit is een A-document en bevestigt hun eigen financiële voorwaarden niet. Geen ISIN of Nederlandse verkrijgbaarheid bevestigd.

Eigen Nederlandse samenvatting. Het PDF noemt klasse A expliciet. De oorspronkelijke API-opgave blijft onder bronlabel A bewaard. Deze gecontroleerde koppeling geldt voor de genoemde documentklasse; andere klassen krijgen haar niet automatisch.

Eigen documentopgave: kosten, risico en benchmark

KID van 7 september 2026 bij de expliciet gecontroleerde documentklasse A in PLN. De kosten hieronder zijn afzonderlijke brontarieven en ramingen; ze vormen geen volledig kostentotaal of actuele TER.

Risico-indicator

3 van 7

Beheer- en overige lopende kosten

4,04%

Transactiekosten

0,23%

Instapkosten volgens de bronopgave

3%

Uitstapkosten volgens de bronopgave

0%

Prestatiekosten volgens de bronopgave

De bron markeert prestatiekosten; controleer de eigen toelichting.

Het eigen KID verklaart dat geen vaste beleggingsbenchmark wordt gebruikt.

Toelichting prestatiekosten uit de bron

3.04% wartości Twojej inwestycji rocznej. Jest to szacunek oparty na rzeczywistych kosztach z ostatniego roku. Wynagrodzenie zmienne oparte jest na zasadzie High Water Mark. Wynosi ono 20% nadwyżki wypracowanej ponad najwyższą dotychczasową Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa. Wynagrodzenie zmienne należne jest tylko wtedy, gdy wynik Funduszu w Okresie odniesienia jest wyższy od Wyniku wzorcowego. Rzeczywista kwota będzie się różnić w zależności od wyników inwestycji.

De gedrukte jaarlijkse prestatiekosten van 3,04% en 1.474,40 PLN zijn een raming uit de werkelijke kosten van het laatste jaar. De afzonderlijke contractbeschrijving noemt een High Water Mark en 20% van de meerwaarde boven de hoogste eerdere nettofondswaarde per participatie, met daarnaast de voorwaarde dat het fondsresultaat in de referentieperiode boven het Wynik wzorcowy ligt. Dit is geen vast tarief van 3,04%, geen 20% van de volledige inleg en geen bewijs dat een beleggingsbenchmark bestaat. Het KID definieert hier niet de volledige referentieperiode, resetregels of Wynik wzorcowy. Bij eenmalig 50.000 PLN is de maximale A-instapvergoeding 3,00% (1.500,00 PLN); de werkelijk gerekende vergoeding kan lager zijn. Uitstappen kost volgens de bron 0,00 PLN. Lopende beheer-/overige kosten worden geraamd op 4,04% per jaar (gedrukt 1.959,40 PLN) uit werkelijke kosten van het vorige jaar, zonder het kalenderjaar te noemen. Transacties worden geraamd op 0,23% (111,55 PLN). De gedrukte bedragen worden niet vervangen door een herberekening op de oorspronkelijke 50.000 PLN. Totale kosten bedragen 5.045,35 PLN na één jaar en 13.091,68 PLN na drie jaar; jaarlijkse kosteneffecten 10,31% en 7,79%, geen TER. Het gematigde historische scenario noemt 51.420 en 56.450 PLN; de driejaarsvoetnoot 11,92% bruto en 4,12% netto per jaar. Het afgeronde verschil van 7,80 procentpunt wordt niet gebruikt om het gedrukte kosteneffect van 7,79% te overschrijven. Scenario’s zijn geen dagelijkse NAV-reeks of voorspelling. De A-kosten worden niet op andere categorieën toegepast.

Deze toelichting geldt voor de afzonderlijk gecontroleerde documentklasse en de genoemde documentdatum. Aanvullende bank- of brokerkosten zijn hiermee niet bevestigd.

Oorspronkelijk document gecontroleerd 28 oktober 2026.