Investor Value

Doel en beleggingsaanpak uit het eigen document

Actieve waardegroei via aandelen van ondernemingen met relatief aantrekkelijke waardering of kansen op waardestijging door verbetering van financiën of aandeelhoudersbeloning. Het beleggingsdoel en rendement zijn niet gegarandeerd.

Het eigen A-document vereist minstens 80% van het nettofondsvermogen in aandelen en aandelengebonden instrumenten van ondernemingen genoteerd op beurzen van ontwikkelde markten volgens MSCI. Daarnaast moet minstens 80% van het nettofondsvermogen bestaan uit aandelen van ondernemingen met kansen op waardestijging door verbetering van hun financiële situatie, relatief aantrekkelijke waardering of aantrekkelijk winstuitkeringsbeleid via dividend of inkoop van eigen aandelen. Deze overlappende voorwaarden worden niet tot 160% opgeteld. De bron noemt vooral beursgenoteerde ondernemingen in West-Europa, de Verenigde Staten en Japan, zonder vaste regiowegingen of numerieke waarderingsgrenzen. Dividend bij een onderliggende onderneming betekent geen uitkering door deze aandelenklasse. Resterend vermogen kan naar schuldpapier en geldmarktinstrumenten uitgegeven door de Poolse staat, de Poolse centrale bank, lokale of andere publieke overheden waaronder EU-lidstaten, ondernemingen en bankdeposito’s. Het fonds streeft naar afdekking van valutarisico voor buitenlandse beleggingen in euro en Amerikaanse dollar. Dit is geen bevestiging dat ook yen of alle andere valuta worden afgedekt; een minimumpercentage of volledige bescherming staat niet vermeld.

Sinds 1 oktober 2026 noemt het eigen A-document 90% MSCI World Value Net Total Return Index en 10% POLSTR als referentie. Het fonds verklaart het gedrag van deze maatstaf niet te volgen. De bron noemt in deze indexnaam geen valuta; USD wordt niet uit andere subfondsdocumenten overgenomen. De referentie bevestigt geen indexreplicatie, actuele portefeuillewegingen of zelfstandig bewezen tariefgrondslag van een prestatievergoeding. De eigen aandelenklasse luidt in PLN.

Aanbevolen beleggingsduur

5 jaar

Uitkeringsbeleid

Het eigen A-document verklaart dat participaties geen recht op dividend geven. Beleggingswinsten en inkomsten worden herbelegd.

De grafische en geschreven SRI zijn beide 4 van 7 bij vijf jaar aanhouden. De doelgroeptekst spreekt daarnaast over hoog aandelenrisico en grote mogelijke schommelingen op korte termijn; die beschrijving verandert de eigen numerieke SRI niet. De bron noemt operationele, liquiditeits-, tegenpartij-, derivaten- en duurzaamheidsrisico’s. Valuta-afdekking biedt geen volledige bescherming en de beschreven afdekkingsdoelstelling betreft euro en Amerikaanse dollar. De algemene indicator dekt de afzonderlijk beschreven risico’s niet volledig; vroeg uitstappen kan het feitelijke risico veranderen. Geen kapitaalbescherming of beleggerscompensatie-/garantiestelsel; gedeeltelijk of volledig verlies blijft mogelijk.

Aankoop en terugkoop worden volgens het eigen A-document uitgevoerd op dagen met een gewone beurszitting in Warschau; er is geen manipulatievergoeding bij terugkoop. Omwisseling naar een ander compartiment is mogelijk onder de prospectusvoorwaarden. Het fonds is voor onbepaalde tijd opgericht. De beheerder kan onder genoemde voorwaarden tot liquidatie besluiten bij nettofondsvermogen onder 30 miljoen PLN, economische of juridische veranderingen die de strategie onmogelijk maken, of liquidatie van fondsen waarin het merendeel van het vermogen belegd was. Dit zijn mogelijkheden, geen automatische beëindiging. Het document is voor representatieve klasse A; F- en U-voorwaarden zijn niet afzonderlijk bevestigd. Geen ISIN of Nederlandse verkrijgbaarheid bevestigd.

Eigen Nederlandse samenvatting. Het PDF noemt klasse A expliciet, als vertegenwoordiger van F, U. De oorspronkelijke API-opgave blijft onder bronlabel A, F, U bewaard. Deze gecontroleerde koppeling geldt voor de genoemde documentklasse; andere klassen krijgen haar niet automatisch.

Eigen documentopgave: kosten, risico en benchmark

KID van 1 oktober 2026 bij de expliciet gecontroleerde documentklasse A in PLN. De kosten hieronder zijn afzonderlijke brontarieven en ramingen; ze vormen geen volledig kostentotaal of actuele TER.

Risico-indicator

4 van 7

Beheer- en overige lopende kosten

4,42%

Transactiekosten

1,5%

Instapkosten volgens de bronopgave

5%

Uitstapkosten volgens de bronopgave

0%

Prestatiekosten volgens de bronopgave

De bron markeert prestatiekosten; controleer de eigen toelichting.

Benchmarkopgave in de oorspronkelijke taal

90% MSCI World Value Net Total Return Index, 10% POLSTR

Toelichting prestatiekosten uit de bron

0,64% twojej inwestycji. Podana wartość ma charakter szacunkowy z uwagi na krótszy niż 5 lat okres naliczania rzeczywistej opłaty według obecnie obowiązujących zasad pobierania opłaty za wyniki. Faktyczna kwota będzie różna w zależności od wyników inwestycji.

Een prestatievergoeding blijft mogelijk: 0,64% en 320 PLN zijn een schatting bij een korter dan vijf jaar beschikbaar tijdvak onder de huidige vergoedingsregels. De beheerder mag volgens de bron ook bij negatief fondsrendement een variabele vergoeding rekenen. De exacte volledige formule, hurdle en high-watermark staan hier niet; de referentie wordt niet automatisch de tariefgrondslag. Bij eenmalig 50.000 PLN is de maximale A-instapvergoeding 5,00% (2.500 PLN); de werkelijke distributeursvergoeding kan lager zijn. Uitstapkosten zijn 0 PLN. Lopende beheer-/overige kosten worden geraamd op 4,42% per jaar uit werkelijke kosten van het laatste jaar; daarvoor staat 2.209 PLN afgedrukt. Dit bedrag wordt niet vervangen door een herberekening met het afgeronde percentage. Het kalenderjaar van de werkelijke kosten is niet expliciet vermeld. Transactiekosten zijn geraamd op 1,50% (750 PLN). Gedrukte totale kosten zijn 5.779 PLN na één jaar en 30.437 PLN na vijf jaar; jaarlijkse kosteneffecten 11,6% en 8,1%, geen TER. Het gematigde historische scenario noemt 50.860 en 68.460 PLN; de vijfjaarsvoetnoot 14,6% bruto en 6,5% netto per jaar. Scenario’s van fonds en referentieportefeuille zijn geen NAV, voorspelling of minimumrendement. A-kosten worden niet op F of U toegepast.

Deze toelichting geldt voor de afzonderlijk gecontroleerde documentklasse en de genoemde documentdatum. Aanvullende bank- of brokerkosten zijn hiermee niet bevestigd.

Oorspronkelijk document gecontroleerd 28 oktober 2026.