Investor Konserwatywny

Doel en beleggingsaanpak uit het eigen document

Actieve waardegroei met een portefeuille die vooral in schuldpapier en geldmarktinstrumenten belegt. Het fonds zoekt herhaalbare resultaten, maar geeft geen kapitaal- of rendementsgarantie.

Het eigen A-document verlangt minstens 80% van het nettofondsvermogen in schuldpapier en geldmarktinstrumenten, waaronder staats- of gegarandeerde obligaties, schatkistpapier, bedrijfs- en bankobligaties, depositocertificaten en gedekte obligaties. Daarnaast moet minstens 50% van het nettofondsvermogen bestaan uit dergelijke instrumenten uitgegeven of gegarandeerd door emittenten met investment-grade-rating van minstens één van Fitch, Standard & Poor’s en Moody’s, behalve wanneer de kredietrating van Polen onder investment grade daalt. De overlappende grenzen worden niet opgeteld tot 130%; de 50%-voorwaarde is geen onvoorwaardelijk minimum aan staatsleningen. De gemodificeerde portefeuilleduration hoort maximaal drie jaar te zijn. Dat is geen maximale looptijd van iedere obligatie en verschilt van de aanbevolen aanhoudduur van één jaar. Het fonds gebruikt hefboom voor meer obligatieblootstelling, zonder numerieke limiet in dit KID. Een klein deel kan tijdelijk naar aandelen en aandelengebonden instrumenten, bijvoorbeeld bij overnamebiedingen en primaire emissies; een exact aandelenmaximum staat hier niet. Een valutadekkingsdoel is in dit eigen document niet bevestigd.

Sinds 1 oktober 2026 noemt het eigen A-document 90% (WIBOR 6M + 0,6%) en 10% POLSTR als referentie. De opslag hoort binnen het component van 90%, niet bovenop de volledige maatstaf. Het fonds verklaart het gedrag van deze maatstaf niet te volgen. Dit is geen indexreplicatie, gegarandeerd rendement of afzonderlijk bewezen tariefgrondslag van de prestatievergoeding.

Aanbevolen beleggingsduur

1 jaar

Uitkeringsbeleid

Het eigen A-document verklaart dat participaties geen recht op dividend geven. Beleggingswinsten en inkomsten worden herbelegd.

De grafische en geschreven SRI zijn beide 2 van 7 bij twaalf maanden aanhouden. De bron beschrijft rente-, wanbetalings-, liquiditeits- en valutarisico’s, en afzonderlijk operationele, tegenpartij-, derivaten- en duurzaamheidsrisico’s. De hefboom op obligatieposities kan koersbewegingen zowel positief als negatief versterken. De lage algemene indicator betekent geen bescherming en dekt de afzonderlijke risico’s niet volledig. Vroeg uitstappen kan het feitelijke risico veranderen. Geen kapitaalbescherming of beleggerscompensatie-/garantiestelsel; gedeeltelijk of volledig verlies blijft mogelijk.

Aankoop en terugkoop worden volgens het eigen A-document uitgevoerd op dagen met een gewone beurszitting in Warschau; er is geen manipulatievergoeding bij terugkoop. Omwisseling naar een ander compartiment is mogelijk onder de prospectusvoorwaarden. Het fonds is voor onbepaalde tijd opgericht. De beheerder kan onder genoemde voorwaarden tot liquidatie besluiten bij nettofondsvermogen onder 30 miljoen PLN, economische of juridische veranderingen die de strategie onmogelijk maken, of liquidatie van fondsen waarin het merendeel van het vermogen belegd was. Dit zijn mogelijkheden, geen automatische beëindiging. Het document is voor representatieve klasse A; F- en U-voorwaarden zijn niet afzonderlijk bevestigd. Geen ISIN of Nederlandse verkrijgbaarheid bevestigd.

Eigen Nederlandse samenvatting. Het PDF noemt klasse A expliciet, als vertegenwoordiger van F, U. De oorspronkelijke API-opgave blijft onder bronlabel A, F, U bewaard. Deze gecontroleerde koppeling geldt voor de genoemde documentklasse; andere klassen krijgen haar niet automatisch.

Eigen documentopgave: kosten, risico en benchmark

KID van 1 oktober 2026 bij de expliciet gecontroleerde documentklasse A in PLN. De kosten hieronder zijn afzonderlijke brontarieven en ramingen; ze vormen geen volledig kostentotaal of actuele TER.

Risico-indicator

2 van 7

Beheer- en overige lopende kosten

1,28%

Transactiekosten

0,13%

Instapkosten volgens de bronopgave

2,5%

Uitstapkosten volgens de bronopgave

0%

Prestatiekosten volgens de bronopgave

De bron markeert prestatiekosten; controleer de eigen toelichting.

Benchmarkopgave in de oorspronkelijke taal

90% (WIBOR 6M+0,6%), 10% POLSTR

Toelichting prestatiekosten uit de bron

0,46% twojej inwestycji. Podana wartość ma charakter szacunkowy z uwagi na krótszy niż 5 lat okres naliczania rzeczywistej opłaty według obecnie obowiązujących zasad pobierania opłaty za wyniki. Faktyczna kwota będzie różna w zależności od wyników inwestycji.

Een prestatievergoeding blijft mogelijk: 0,46% en 230 PLN zijn een schatting bij een korter dan vijf jaar beschikbaar tijdvak onder de huidige vergoedingsregels, geen bevestigd contracttarief. De beheerder mag volgens de bron ook bij negatief fondsrendement een variabele vergoeding rekenen. De exacte volledige formule, hurdle en high-watermark staan hier niet; de referentie wordt niet automatisch de tariefgrondslag. Bij eenmalig 50.000 PLN is de maximale A-instapvergoeding 2,50% (1.250 PLN); de werkelijke distributeursvergoeding kan lager zijn. Uitstapkosten zijn 0 PLN. Lopende beheer-/overige kosten worden geraamd op 1,28% per jaar uit werkelijke kosten van het laatste jaar; de bron drukt daarvoor 638 PLN af. Dit gedrukte bedrag is niet vervangen door een herberekening met het afgeronde percentage. Transactiekosten zijn geraamd op 0,13% (65 PLN). Het kalenderjaar van de werkelijke kosten is niet expliciet vermeld. Gedrukte totale kosten zijn 2.183 PLN na één jaar; het kosteneffect is 4,4%, geen TER. De gematigde scenariotabel noemt 50.160 PLN en 0,3% netto na één jaar. De afzonderlijke kostenvoetnoot noemt 1,9% bruto en −2,5% netto. Deze verschillende bronwaarden zijn niet samengevoegd, herberekend of als onderling gelijk verklaard; verduidelijking blijft nodig. Scenario’s van fonds en referentieportefeuille zijn geen NAV, voorspelling of minimumrendement. A-kosten worden niet op F of U toegepast.

Deze toelichting geldt voor de afzonderlijk gecontroleerde documentklasse en de genoemde documentdatum. Aanvullende bank- of brokerkosten zijn hiermee niet bevestigd.

Oorspronkelijk document gecontroleerd 28 oktober 2026.