Investor Surowcowy

Doel en beleggingsaanpak uit het eigen document

Actieve waardegroei via directe of indirecte blootstelling aan de wereldwijde grondstoffenmarkt. Het beleggingsdoel en rendement zijn niet gegarandeerd.

Het eigen A-document vereist minstens 80% van het nettofondsvermogen in financiële instrumenten met directe of indirecte blootstelling aan de wereldwijde grondstoffenmarkt. Het noemt deelnemingen in fondsen en subfondsen, buitenlandse ETF’s of ETC’s, en aandelen of andere eigendomsbewijzen van ondernemingen die grondstoffen zoeken, winnen, produceren, verwerken, distribueren of verhandelen. De toegestane grondstoffenaandelen betekenen dat de portefeuille niet uitsluitend grondstoffenprijzen volgt; rechtstreeks bezit van fysieke grondstoffen is hiermee niet bevestigd. Er staat geen verplichte vaste verdeling over energie, metalen en landbouwgrondstoffen. Selectie van onderliggende fondsen beoordeelt beleid, tegenpartijbetrouwbaarheid, historische en mogelijke toekomstige prestaties en kosten. Valutablootstelling wordt volgens de bron in belangrijke mate afgedekt, zonder exact percentage of volledige bescherming. Bankrekeningen, deposito’s, geldmarktinstrumenten en schatkistpapier dienen mede voor liquiditeit en portefeuillebeheer.

Het eigen A-document verklaart dat het compartiment nu geen benchmark heeft. Het noemt afzonderlijk een historische referentie van 1 juli 2022 tot en met 29 juni 2023: 90% MSCI Emerging Markets Net Total Return USD Index en 10% WIBID ON. Die verstreken referentie wordt niet als actuele benchmark gepubliceerd en is geen grondstoffenprijsindex. De algemene scenariotekst over fonds en referentieportefeuille vervangt de expliciete actuele afwezigheidsverklaring niet.

Aanbevolen beleggingsduur

5 jaar

Uitkeringsbeleid

Het eigen A-document verklaart dat participaties geen recht op dividend geven. Beleggingswinsten en inkomsten worden herbelegd.

De grafische en geschreven SRI zijn beide 4 van 7 bij vijf jaar aanhouden. De bron noemt mogelijke aanzienlijke schommelingen op korte termijn, operationele, liquiditeits-, tegenpartij-, derivaten- en duurzaamheidsrisico’s. Grondstoffenaandelen kunnen anders bewegen dan grondstoffenprijzen; valuta-afdekking biedt geen volledige bescherming. De algemene indicator dekt de afzonderlijk beschreven risico’s niet volledig; vroeg uitstappen kan het feitelijke risico veranderen. Geen kapitaalbescherming of beleggerscompensatie-/garantiestelsel; gedeeltelijk of volledig verlies blijft mogelijk.

De kostentabel verklaart dat er geen prestatievergoeding is, maar een aparte zin op dezelfde pagina zegt dat de beheerder ook bij negatief rendement een variabele vergoeding mag innen. De bron spreekt zichzelf tegen; de tabelmarkering wordt niet stilzwijgend veranderd of als onvoorwaardelijke garantie gebruikt. Vraag een gecorrigeerd eigen A-KID of verifieer de eigen actuele prospectusregels voordat de tegenstrijdige prestatiekostenregels definitief worden uitgelegd.

Aankoop en terugkoop worden volgens het eigen A-document uitgevoerd op dagen met een gewone beurszitting in Warschau; er is geen manipulatievergoeding bij terugkoop. Omwisseling naar een ander compartiment is mogelijk onder de prospectusvoorwaarden. Het fonds is voor onbepaalde tijd opgericht. De beheerder kan onder genoemde voorwaarden tot liquidatie besluiten bij nettofondsvermogen onder 30 miljoen PLN, economische of juridische veranderingen die de strategie onmogelijk maken, of liquidatie van fondsen waarin het merendeel van het vermogen belegd was. Dit zijn mogelijkheden, geen automatische beëindiging. Het document is voor representatieve klasse A; F-, I-, P- en U-voorwaarden zijn niet afzonderlijk bevestigd. Geen ISIN of Nederlandse verkrijgbaarheid bevestigd.

Eigen Nederlandse samenvatting. Het PDF noemt klasse A expliciet, als vertegenwoordiger van F, U. De oorspronkelijke API-opgave blijft onder bronlabel A, F, U bewaard. Deze gecontroleerde koppeling geldt voor de genoemde documentklasse; andere klassen krijgen haar niet automatisch.

Eigen documentopgave: kosten, risico en benchmark

KID van 28 mei 2026 bij de expliciet gecontroleerde documentklasse A in PLN. De kosten hieronder zijn afzonderlijke brontarieven en ramingen; ze vormen geen volledig kostentotaal of actuele TER.

Risico-indicator

4 van 7

Beheer- en overige lopende kosten

2,96%

Transactiekosten

0,53%

Instapkosten volgens de bronopgave

5%

Uitstapkosten volgens de bronopgave

0%

Prestatiekosten volgens de bronopgave

De bron markeert geen prestatiekosten voor de deelnemer; controleer de eigen toelichting.

Het eigen KID verklaart dat geen vaste beleggingsbenchmark wordt gebruikt.

Toelichting prestatiekosten uit de bron

W przypadku tego produktu nie ma opłaty za wyniki.

De eigen A-kostentabel verklaart dat er geen prestatievergoeding is en vermeldt 0 PLN. Op dezelfde pagina staat echter ook dat de beheerder een variabele vergoeding mag innen bij negatief fondsrendement. Deze tegenstrijdigheid is niet opgelost: de tabelmarkering blijft zichtbaar met bronconflict, zonder een verzonnen tarief of onvoorwaardelijke afwezigheidsgarantie. Bij eenmalig 50.000 PLN is de maximale A-instapvergoeding 5,00% (2.500 PLN); de werkelijke distributeursvergoeding kan lager zijn. Uitstapkosten zijn 0 PLN. Lopende beheer-/overige kosten worden geraamd op 2,96% per jaar (1.480 PLN) uit werkelijke kosten van het laatste jaar; het kalenderjaar is niet expliciet vermeld. Transactiekosten zijn geraamd op 0,53% (265 PLN). Gedrukte totale kosten zijn 4.245 PLN na één jaar en 16.236 PLN na vijf jaar; jaarlijkse kosteneffecten 8,5% en 4,8%, geen TER. Het gematigde historische scenario noemt 48.260 en 65.060 PLN; de vijfjaarsvoetnoot 10,2% bruto en 5,4% netto per jaar. Scenario’s van fonds en referentieportefeuille zijn geen NAV, voorspelling of minimumrendement. A-kosten worden niet op F of U toegepast.

Deze toelichting geldt voor de afzonderlijk gecontroleerde documentklasse en de genoemde documentdatum. Aanvullende bank- of brokerkosten zijn hiermee niet bevestigd.

Oorspronkelijk document gecontroleerd 28 oktober 2026.