QUERCUS Short

Doel en beleggingsaanpak uit het eigen document

Met korte WIG20-futures streven naar de tegengestelde dagelijkse beweging van de grootste aandelen op de hoofdmarkt van Warschau. Dit is geen garantie voor een exact omgekeerd resultaat over een langere periode.

Het eigen A-document noemt voornamelijk korte posities in WIG20-futures van verschillende looptijden, gericht op omgekeerde dagelijkse aandelenmarktveranderingen. Het niet als futuresonderpand gebruikte vermogen wordt vooral in schuldinstrumenten belegd; overige instrumenten zijn binnen de grenzen mogelijk. Dividend, financieringskosten, het resultaat van schuldbeleggingen, overige kosten en samengestelde dagelijkse rendementen kunnen afwijkingen veroorzaken. Het fondsresultaat kan volgens de bron zelfs hetzelfde teken hebben als de WIG20-verandering over een periode. De doelgroeptekst noemt een beoogde aandelenblootstelling van −100%; dit bevestigt geen vaste gemeten weging of omgekeerde langetermijnrendementsgarantie. Terugkooptransacties kunnen extra marktblootstelling boven het fondsvermogen geven; derivaten kunnen valuta- en renterisico afdekken. De alternatieve SFIO past beleggingsregels voor gesloten fondsen toe en het KID waarschuwt voor een complex product. UCITS-status of een SFDR-artikel wordt hier niet afgeleid.

WIG20 is in het eigen KID de indexreferentie voor de omgekeerde dagelijkse blootstelling. De bron verklaart daarnaast expliciet geen benchmark te hebben. De indexreferentie wordt daarom niet tot een formele benchmark of gegarandeerd omgekeerd rendement over meerdere dagen omgezet.

Rekenperiode in het KID

3 jaar; het document stelt geen aanbevolen minimale aanhoudduur vast.

Uitkeringsbeleid

Het eigen A-document sluit dividenduitkeringen uit; alle inkomsten worden herbelegd.

De grafische en geschreven SRI zijn beide 5 van 7 bij een driejarige rekenaanname. Het KID beschrijft zeer hoog derivatenrisico. Stijgende aandelenkoersen zijn ongunstig voor de korte futuresposities; dagelijkse samenstelling kan een langereperiode-uitkomst verder laten afwijken. Krediet- en tegenpartijrisico van schuldbeleggingen en effectenleningen blijven bestaan. Het document stelt geen minimale aanbevolen aanhoudduur vast; drie jaar is gebruikt voor de scenario’s en risicoaanname. Niet ieder operationeel of onverwacht risico is in de indicator verwerkt. Geen kapitaalbescherming of beleggerscompensatie; gedeeltelijk of volledig verlies is mogelijk.

Terugkoop- en omwisselverzoeken kunnen op waarderingsdagen met een gewone beurszitting in Warschau worden ingediend bij de beheerder of distributeurs. Het compartiment is voor onbepaalde tijd opgericht en heeft geen vaste vervaldag. Het kan onder de genoemde voorwaarden worden geliquideerd als het nettofondsvermogen onder 2 miljoen PLN komt, maar wordt niet automatisch beëindigd. Nederlandse verkrijgbaarheid is niet bevestigd.

Eigen Nederlandse samenvatting. Het PDF noemt klasse A expliciet. De oorspronkelijke API-opgave blijft onder bronlabel A bewaard. Deze gecontroleerde koppeling geldt voor de genoemde documentklasse; andere klassen krijgen haar niet automatisch.

Eigen documentopgave: kosten, risico en benchmark

KID van 2 september 2026 bij de expliciet gecontroleerde documentklasse A in PLN. De kosten hieronder zijn afzonderlijke brontarieven en ramingen; ze vormen geen volledig kostentotaal of actuele TER.

Risico-indicator

5 van 7

Beheer- en overige lopende kosten

2,22%

Transactiekosten

0,42%

Instapkosten volgens de bronopgave

3,3%

Uitstapkosten volgens de bronopgave

0%

Prestatiekosten volgens de bronopgave

De bron markeert geen prestatiekosten voor de deelnemer; controleer de eigen toelichting.

Het eigen KID verklaart dat geen vaste beleggingsbenchmark wordt gebruikt.

Toelichting prestatiekosten uit de bron

W przypadku tego produktu nie ma opłaty za wyniki.

Het eigen document sluit een prestatievergoeding expliciet uit en noemt daarvoor 0 PLN. Het eenmalige voorbeeld van 50.000 PLN gebruikt maximaal 3,30% instapkosten voor dit bedrag (1.650 PLN), 1.110 PLN beheer-/overige kosten en 210 PLN transactiekosten. Een universeel instapmaximum voor andere bedragen is niet afzonderlijk bevestigd. Gedrukte totale kosten zijn 2.970 PLN na één jaar en 5.715 PLN na de driejarige rekenperiode; jaarlijkse kosteneffecten zijn 5,9% en 3,8%, geen TER. Het gematigde scenario toont 44.150 en 39.900 PLN, met −11,7% en −7,2% per jaar. De afzonderlijke kostentoelichting noemt 2,6% bruto en −1,1% netto; dat is een andere gedrukte scenario-uitkomst en wordt niet met de −7,2% gelijkgesteld. Scenario’s zijn geen voorspellingen of NAV. Er is geen uitstapvergoeding. Omwisseling kan voor de orderwaarde het verschil tussen doel- en broninstaptarief meebrengen.

Deze toelichting geldt voor de afzonderlijk gecontroleerde documentklasse en de genoemde documentdatum. Aanvullende bank- of brokerkosten zijn hiermee niet bevestigd.

Oorspronkelijk document gecontroleerd 28 oktober 2026.