Millennium Cyklu Koniunkturalnego

Doel en beleggingsaanpak uit het eigen document

Waardegroei via een veranderlijke verdeling tussen aandelen en schuldinstrumenten, afgestemd op verwachtingen over de conjunctuur. Het doel of het juist voorspellen van de conjunctuur is niet gegarandeerd.

Het eigen A-document staat 20–100% van het nettofondsvermogen in aandeleninstrumenten toe. De daarnaast als gebruikelijk beschreven 35–75% van het fondsvermogen is geen harde beleidsband of actuele gemeten weging. Binnen de aandelenportefeuille moet minstens 70% uit op de beurs van Warschau genoteerde aandelen bestaan; WIG20-bedrijven zijn daar de dominante groep. Die 70% betreft de aandelenportefeuille, niet het gehele nettofondsvermogen. Het overige vermogen gaat vooral naar schuldinstrumenten; minstens 80% van de obligatieportefeuille moet zijn uitgegeven, gegarandeerd of gewaarborgd door de Poolse staat. Die 80% geldt voor het obligatiedeel en niet voor het hele fonds. De beheerder verdeelt op basis van verwachte middellange en lange conjunctuurcycli. Effectenselectie gebruikt fundamentele analyse en markttrends; derivaten zijn toegestaan voor risicobeperking en doelmatig portefeuillebeheer. Er is geen bijzondere vastgelegde focus op één industriële sector of vermogensklasse; tijdelijke concentratie passend bij een cyclusfase kan wel risico geven. De bron bevestigt geen actuele portefeuilleverdeling of SFDR-artikel.

Het eigen KID sluit een benchmark voor beoordeling van het beleggingsresultaat expliciet uit. WIG en WIG20 bepalen mede de beschreven selectie van aandelen, maar worden daarmee geen formele fondsbenchmark of gegarandeerde rendementsmaatstaf.

Aanbevolen beleggingsduur

4 jaar

Uitkeringsbeleid

Het eigen A-document verklaart dat geen dividend wordt uitgekeerd; beleggingsinkomsten worden herbelegd en verhogen het fondsvermogen.

De grafische en geschreven SRI zijn beide 3 van 7 bij vier jaar aanhouden. Het relatieve belang van aandelenkoersen, rente en kredietrisico verandert met de conjunctuurfase en de gekozen verdeling. Tijdelijke concentratie, valuta en liquiditeit kunnen extra waardeschommelingen geven. De algemene indicator omvat volgens de bron belangrijke liquiditeits-, operationele en duurzaamheidsrisico’s niet. Eerder uitstappen kan het risico vergroten. Geen kapitaalbescherming, minimaal rendement of beleggerscompensatie; gedeeltelijk of volledig verlies is mogelijk.

Participaties zijn volgens het eigen document geen effecten die op een secundaire markt worden verhandeld. Terugkoop is op verzoek mogelijk op waarderingsdagen met een beurszitting in Warschau, behoudens buitengewone opschorting volgens het prospectus. Omwisseling kan naar dezelfde categorie binnen Millennium FIO of Millennium SFIO; de precieze kosten staan in het prospectus. Het document is voor A opgesteld en verwijst voor B en E naar aanvullende informatie: A en E kennen volgens de tekst geen extra terugkoopkosten, terwijl B wel een aanvullende terugkoopvergoeding kan hebben. Het A-kostenvoorbeeld wordt niet op B of E toegepast. Het fonds is voor onbepaalde tijd opgericht; liquidatie is onder genoemde voorwaarden mogelijk bij nettofondsvermogen onder 30 miljoen PLN, onvoldoende dekking van beheerkosten of liquidatie van het overkoepelende fonds. Geen automatische beëindiging. Poolse toelating is genoemd; Nederlandse verkrijgbaarheid is niet bevestigd.

Eigen Nederlandse samenvatting. Het PDF noemt klasse A expliciet, als vertegenwoordiger van B, E. De oorspronkelijke API-opgave blijft onder bronlabel A, B, E bewaard. Deze gecontroleerde koppeling geldt voor de genoemde documentklasse; andere klassen krijgen haar niet automatisch.

Eigen documentopgave: kosten, risico en benchmark

KID van 6 juli 2026 bij de expliciet gecontroleerde documentklasse A in PLN. De kosten hieronder zijn afzonderlijke brontarieven en ramingen; ze vormen geen volledig kostentotaal of actuele TER.

Risico-indicator

3 van 7

Beheer- en overige lopende kosten

2,08%

Transactiekosten

0,08%

Instapkosten volgens de bronopgave

1,5%

Uitstapkosten volgens de bronopgave

0%

Prestatiekosten volgens de bronopgave

De bron markeert geen prestatiekosten voor de deelnemer; controleer de eigen toelichting.

Het eigen KID verklaart dat geen vaste beleggingsbenchmark wordt gebruikt.

Toelichting prestatiekosten uit de bron

W przypadku tego produktu nie ma opłaty za wyniki.

Het eigen A-document sluit een prestatievergoeding expliciet uit met een gedrukt voorbeeldbedrag van 0 PLN. De jaarlijkse raming van beheer-/overige lopende kosten is 2,08%, gebaseerd op werkelijke kosten van 2025; transactiekosten zijn geraamd op 0,08% per jaar. Bij de eenmalige inleg van 50.000 PLN noemt het KID maximaal 1,50% instapkosten voor dit bedrag (750 PLN), 1.040 PLN beheer-/overige kosten en 40 PLN transactiekosten. Een universeel instapmaximum voor andere bedragen is niet afzonderlijk bevestigd. Gedrukte totale kosten zijn 1.830 PLN na één jaar en 6.275 PLN na vier jaar; jaarlijkse kosteneffecten zijn 3,7% en 2,7%, geen TER. Het gematigde historische scenario toont 53.740 en 59.300 PLN; voor de aanbevolen periode noemt de bron 7,0% bruto en 4,4% netto per jaar. Afgeronde bedragen worden niet herberekend. Scenario’s zijn geen voorspellingen of NAV. De A-tabel noemt geen uitstapvergoeding; de bron zegt dat B bij uitstappen kan worden belast en A en E bij instappen. Onbekende B-/E-tarieven worden niet van de representatieve A-tabel afgeleid.

Deze toelichting geldt voor de afzonderlijk gecontroleerde documentklasse en de genoemde documentdatum. Aanvullende bank- of brokerkosten zijn hiermee niet bevestigd.

Oorspronkelijk document gecontroleerd 28 oktober 2026.