Millennium Obligacji Klasyczny

Doel en beleggingsaanpak uit het eigen document

Waardegroei door stijging van de beleggingen en netto beleggingsinkomsten, vooral uit schuldinstrumenten. Het bereiken van dit doel of een positief rendement is niet gegarandeerd.

Het eigen A-document noemt minstens 60% van het nettofondsvermogen in effecten van uitgevende instellingen met een investment-grade-rating van minstens één erkend ratingbureau. Het restant kan ook obligaties zonder investment-grade-rating of deelnemingen in buitenlandse obligatiefondsen bevatten. Maximaal 60% van het fondsvermogen mag gezamenlijk bestaan uit schuldinstrumenten van ondernemingen en lokale overheden en pandbrieven van hypotheekbanken; deze limiet gebruikt fondsvermogen, niet nettofondsvermogen. De Poolse markt staat centraal, met betekenisvolle buitenlandse spreiding mogelijk. Selectie gebruikt rendement, kredietrisico en renteverwachtingen. De som van onafgedekte valutaposities is maximaal 10% van het fondsvermogen. De modified duration van de portefeuille van obligaties, pandbrieven en derivaten bedraagt maximaal 3 jaar; het eigen document noemt hier geen minimum van 1 jaar. Dit is een rentegevoeligheidsmaatstaf, geen looptijdgarantie. Derivaten kunnen risico beperken of doelmatig beheer dienen. Geen specifieke sectorfocus of SFDR-artikel is bevestigd. De doelgroepbeschrijving noemt vooral Poolse staatsschuld; dat vervangt de afzonderlijke ratinggrens en gezamenlijke 60%-limiet niet. Dit zijn beleidsregels, geen actuele portefeuillemetingen.

Het eigen KID sluit een benchmark voor beoordeling van het beleggingsresultaat expliciet uit. Rating-, valuta- en durationregels vormen beleggingsbeleid en zijn geen rendementsbenchmark.

Aanbevolen beleggingsduur

1 jaar

Uitkeringsbeleid

Het eigen A-document verklaart dat geen dividend wordt uitgekeerd; beleggingsinkomsten worden herbelegd en verhogen het fondsvermogen.

De grafische en geschreven SRI zijn beide 2 van 7 bij één jaar aanhouden. Renteverhogingen kunnen obligatieprijzen doen dalen; kredietrisico, concentratie in Poolse schuldinstrumenten, valuta en liquiditeit blijven relevant. De algemene indicator omvat volgens de bron belangrijke liquiditeits-, operationele en duurzaamheidsrisico’s niet. Vroeg uitstappen kan risico verhogen. Geen kapitaalbescherming, minimaal rendement of beleggerscompensatie; gedeeltelijk of volledig verlies blijft mogelijk.

Participaties zijn volgens het eigen document geen effecten die op een secundaire markt worden verhandeld. Terugkoop is op verzoek mogelijk op waarderingsdagen met een beurszitting in Warschau, behoudens buitengewone opschorting volgens het prospectus. Omwisseling kan naar dezelfde categorie binnen Millennium FIO of Millennium SFIO; de precieze kosten staan in het prospectus. Het document is voor A opgesteld en verwijst voor B en E naar aanvullende informatie: A en E kennen volgens de tekst geen extra terugkoopkosten, terwijl B wel een aanvullende terugkoopvergoeding kan hebben. Het A-kostenvoorbeeld wordt niet op B of E toegepast. Het fonds is voor onbepaalde tijd opgericht; liquidatie is onder genoemde voorwaarden mogelijk bij nettofondsvermogen onder 30 miljoen PLN, onvoldoende dekking van beheerkosten of liquidatie van het overkoepelende fonds. Geen automatische beëindiging. Poolse toelating is genoemd; Nederlandse verkrijgbaarheid is niet bevestigd.

Eigen Nederlandse samenvatting. Het PDF noemt klasse A expliciet, als vertegenwoordiger van B, E. De oorspronkelijke API-opgave blijft onder bronlabel A, B, E bewaard. Deze gecontroleerde koppeling geldt voor de genoemde documentklasse; andere klassen krijgen haar niet automatisch.

Eigen documentopgave: kosten, risico en benchmark

KID van 6 juli 2026 bij de expliciet gecontroleerde documentklasse A in PLN. De kosten hieronder zijn afzonderlijke brontarieven en ramingen; ze vormen geen volledig kostentotaal of actuele TER.

Risico-indicator

2 van 7

Beheer- en overige lopende kosten

1,13%

Transactiekosten

0%

Instapkosten volgens de bronopgave

0,6%

Uitstapkosten volgens de bronopgave

0%

Prestatiekosten volgens de bronopgave

De bron markeert geen prestatiekosten voor de deelnemer; controleer de eigen toelichting.

Het eigen KID verklaart dat geen vaste beleggingsbenchmark wordt gebruikt.

Toelichting prestatiekosten uit de bron

W przypadku tego produktu nie ma opłaty za wyniki.

Het eigen A-document sluit een prestatievergoeding expliciet uit met een gedrukt componentbedrag van 0 PLN. De jaarlijkse raming van beheer-/overige lopende kosten is 1,13%, gebaseerd op kosten van 2025 met verwerking van het beheertarief dat vanaf 1 mei 2026 geldt. Transactiekosten staan afgerond als 0,00% per jaar, maar dezelfde tabel drukt 1 PLN af; dit betekent niet dat er daadwerkelijk geen transactiekosten zijn. Bij de eenmalige inleg van 50.000 PLN zijn de instapkosten maximaal 0,60% voor dit bedrag (300 PLN), beheer-/overige kosten 565 PLN en transactiekosten 1 PLN. Een universeel instapmaximum voor andere bedragen is niet afzonderlijk bevestigd. Totale kosten na één jaar zijn gedrukt als 866 PLN met een jaarlijks kosteneffect van 1,7%, geen TER. Het gematigde historische scenario toont 50.680 PLN en 1,4% netto. De afzonderlijke kostenvoetnoot noemt voor dezelfde aanbevolen periode 1,1% bruto en −0,6% netto. Beide bronwaarden blijven afzonderlijk behouden; dit verschil wordt niet stilzwijgend gladgestreken of tot koersdata gemaakt. Scenario’s zijn geen voorspellingen of NAV. De A-tabel noemt geen uitstapvergoeding, terwijl de eigen tekst zegt dat B bij uitstappen kan worden belast en A en E bij instappen. Onbekende B-/E-tarieven worden niet van A afgeleid.

Deze toelichting geldt voor de afzonderlijk gecontroleerde documentklasse en de genoemde documentdatum. Aanvullende bank- of brokerkosten zijn hiermee niet bevestigd.

Oorspronkelijk document gecontroleerd 28 oktober 2026.